白线观察｜NextDC 供电延期后暴跌 42%，AI 攻击风险推高安全需求预期

AWS 2027-28 年度大块算力已订约，实际交付受供电、验收及抵扣条款影响，NextDC 下调指引并大幅下跌；Nscale 因延迟交付，微软退出英国园区。AI Agent 降本提速攻击，网络安全股受关注，CrowdStrike 与 Palo Alto 均涨超 10%。核心在于长期合同的交付条件、融资与实际现金流转化，以及由此带来的持续采购与收入不确定性。